Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3356
https://doi.org/10.69639/arandu.v12i4.1883
Servicios financieros digitales en microemprendedores
informales en Perú: ¿Necesidad de formalización o
adaptación al nuevo consumidor?
Digital financial services among informal micro-entrepreneurs in Peru: A need for
formalization or adaptation to the new consumer?
Eduardo Maximo Flores García
eduardomaximo.flores@unmsm.edu.pe
https://orcid.org/0000-0003-0875-4774
Facultad de Ciencias Administrativas de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos
Lima - Perú
Artículo recibido: 10 noviembre 2025 -Aceptado para publicación: 18 diciembre 2025
Conflictos de intereses: Ninguno que declarar.
RESUMEN
El presente artículo realiza un análisis de los factores que impulsan la adopción de servicios
financieros digitales (SFD) en microemprendedores informales en Perú. El objetivo es determinar
si la adopción de los servicios de pagos digitales por parte de los microemprendedores responde
a una necesidad de formalización bancaria de sus negocios o al comportamiento de pago de sus
consumidores. Se emplea una metodología mixta de carácter exploratorio bajo la técnica de
encuesta realizada a 30 microemprendedores a nivel nacional. Los resultados de los análisis
muestran que la adopción de SFD por parte de microemprendedores en el Perú responde más al
comportamiento del consumidor y no a una necesidad de formalización bancaria. Para la
medición, se propone un Índice de Inclusión Financiera Aparente (IIFA-SFD) con lo cual se hace
una crítica al concepto tradicional de Inclusión Financiera brindada por los organismos estatales.
Se concluye que la adopción de los SFD sólo cumple un rol de puente dinámico indirecto como
respuesta inmediata a los consumidores digitalizados y se llega a ratificar un similar puntaje
de nivel de educación financiera en microemprendedores peruanos con respecto a las encuestas
de capacidades financieras a nivel nacional.
Palabras clave: servicios financieros digitales, microemprendedores, informalidad,
inclusión financiera, consumidor
ABSTRACT
The article analyzes the factors driving adoption of Digital Financial Services (DFS) among
informal micro-entrepreneurs in Peru. The objective is to determine whether the adoption of
digital payment services by micro-entrepreneurs responds to a need for business formalization
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3357
within the banking system or to the evolving demands of their consumers. A quantitative and
descriptive methodology was employed using a survey administered to 20 micro-entrepreneurs
nationwide. The results indicate that the adoption of DFS among Peruvian micro-entrepreneurs is
primarily driven by consumer behavior rather than by a need for banking formalization. To
measure this phenomenon an Apparent Financial Inclusion Index (AFFI-DFS) is proposed
offering a critical perspective on the traditional concept of financial inclusion promoted by
governmental agencies. It is concluded that the adoption of DFS functions merely as an indirect
Dynamic bridge in response to increasingly digitalized consumers. Moreover, the findings
confirm that Peruvian micro-entrepreneurs exhibit similar levels of financial literacy to those
reported in national financial capability surveys.
Keywords: digital financial services. micro-entrepreneurs, digital wallet, financial
inclusion, consumer behavior
Todo el contenido de la Revista Científica Internacional Arandu UTIC publicado en este sitio está disponible bajo
licencia Creative Commons Atribution 4.0 International.
within the banking system or to the evolving demands of their consumers. A quantitative and
descriptive methodology was employed using a survey administered to 20 micro-entrepreneurs
nationwide. The results indicate that the adoption of DFS among Peruvian micro-entrepreneurs is
primarily driven by consumer behavior rather than by a need for banking formalization. To
measure this phenomenon an Apparent Financial Inclusion Index (AFFI-DFS) is proposed
offering a critical perspective on the traditional concept of financial inclusion promoted by
governmental agencies. It is concluded that the adoption of DFS functions merely as an indirect
Dynamic bridge in response to increasingly digitalized consumers. Moreover, the findings
confirm that Peruvian micro-entrepreneurs exhibit similar levels of financial literacy to those
reported in national financial capability surveys.
Keywords: digital financial services. micro-entrepreneurs, digital wallet, financial
inclusion, consumer behavior
Todo el contenido de la Revista Científica Internacional Arandu UTIC publicado en este sitio está disponible bajo
licencia Creative Commons Atribution 4.0 International.
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3358
INTRODUCCIÓN
Las microempresas forman parte de un componente esencial en la economía mundial.
Según Andrade (2025), en países desarrollados las microempresas representan más del 90% del
total de unidades productivas y generan entre el 60% y 70% del empleo y 50% del Producto Bruto
Interno. Según el Ministerio de la Producción (2025), en el caso peruano, las micro y pequeñas
empresas MYPE representan el 99% de las empresas formales y contribuyen con alrededor del
60% del empleo. Un factor particular en el Perú es que muchas de ellas operan en condiciones de
informalidad, enfrentando una de las tasas de informalidad más altas de América Latina, con más
del 70% de las unidades productivas en situación no formal (Instituto Nacional de Estadística e
Informática, 2025). Según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (2020) un
micronegocio se caracteriza, entre otros factores, por su reducido capital, baja escala de
producción y fuerte vinculación a la economía informal; mientras que algunas características
actuales de un micronegocio peruano se observan a través de la falta de emisión de boletas de
venta, alta exposición a ser extorsionados y el uso de efectivo como medio de transacciones
monetarias. Sin embargo, una característica particular que se ha observado tanto en el contexto
internacional como en el nacional, es la adopción del uso de servicios financieros digitales SFD,
particularmente el uso de billeteras y dinero electrónico como medios de pago en
microemprendimientos durante y post pandemia. Según Peterson (2025), América Latina y el
Caribe ALC están logrando un progreso significativo en el desarrollo de la Inclusión Financiera
Digital IFD especialmente durante la pandemia COVID-19 la cual aceleró la adopción de pagos
digitales sin embargo aún se mantiene un rezago si se compara a otras regiones observándose una
alta brecha de género, desigualdad digital, débil resiliencia financiera y un entorno regulatorio
restrictivo. Para entender el concepto de IFD, se tiene que entender primero el concepto de
Inclusión Financiera. La Corporación Andina de Fomento (2025) define la inclusión financiera
como un concepto multidimensional que incluye aspectos de oferta y demanda: acceso, uso, calidad
y bienestar financiero. Según el Banco Mundial (2022) la inclusión financiera digital (IFD)
implica el uso de medios digitales que reducen los costos para proporcionar a las poblaciones
excluidas del sector financiero diversos servicios financieros formales. En este caso, al adoptar
los SFD los microemprendedores estarían siendo incluidos al sistema financiero cuyo logro como
indican Gallego-Losada et al (2022) depende tanto del desarrollo tecnológico como del
establecimiento de políticas económicas y marcos regulatorios adecuados.
Los SFD han transformado el sistema financiero global. El Banco de Pagos Internacionales
(BIS, 2020) menciona que su origen se vincula con la digitalización de pagos, desarrollo de las
Fintech y tecnologías móviles, los cuales fueron masificados con el uso de teléfonos móviles y
billeteras electrónicas. En América Latina, estos servicios han permitido ampliar la inclusión
financiera de sectores tradicionalmente excluidos, como microemprendedores y trabajadores
INTRODUCCIÓN
Las microempresas forman parte de un componente esencial en la economía mundial.
Según Andrade (2025), en países desarrollados las microempresas representan más del 90% del
total de unidades productivas y generan entre el 60% y 70% del empleo y 50% del Producto Bruto
Interno. Según el Ministerio de la Producción (2025), en el caso peruano, las micro y pequeñas
empresas MYPE representan el 99% de las empresas formales y contribuyen con alrededor del
60% del empleo. Un factor particular en el Perú es que muchas de ellas operan en condiciones de
informalidad, enfrentando una de las tasas de informalidad más altas de América Latina, con más
del 70% de las unidades productivas en situación no formal (Instituto Nacional de Estadística e
Informática, 2025). Según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (2020) un
micronegocio se caracteriza, entre otros factores, por su reducido capital, baja escala de
producción y fuerte vinculación a la economía informal; mientras que algunas características
actuales de un micronegocio peruano se observan a través de la falta de emisión de boletas de
venta, alta exposición a ser extorsionados y el uso de efectivo como medio de transacciones
monetarias. Sin embargo, una característica particular que se ha observado tanto en el contexto
internacional como en el nacional, es la adopción del uso de servicios financieros digitales SFD,
particularmente el uso de billeteras y dinero electrónico como medios de pago en
microemprendimientos durante y post pandemia. Según Peterson (2025), América Latina y el
Caribe ALC están logrando un progreso significativo en el desarrollo de la Inclusión Financiera
Digital IFD especialmente durante la pandemia COVID-19 la cual aceleró la adopción de pagos
digitales sin embargo aún se mantiene un rezago si se compara a otras regiones observándose una
alta brecha de género, desigualdad digital, débil resiliencia financiera y un entorno regulatorio
restrictivo. Para entender el concepto de IFD, se tiene que entender primero el concepto de
Inclusión Financiera. La Corporación Andina de Fomento (2025) define la inclusión financiera
como un concepto multidimensional que incluye aspectos de oferta y demanda: acceso, uso, calidad
y bienestar financiero. Según el Banco Mundial (2022) la inclusión financiera digital (IFD)
implica el uso de medios digitales que reducen los costos para proporcionar a las poblaciones
excluidas del sector financiero diversos servicios financieros formales. En este caso, al adoptar
los SFD los microemprendedores estarían siendo incluidos al sistema financiero cuyo logro como
indican Gallego-Losada et al (2022) depende tanto del desarrollo tecnológico como del
establecimiento de políticas económicas y marcos regulatorios adecuados.
Los SFD han transformado el sistema financiero global. El Banco de Pagos Internacionales
(BIS, 2020) menciona que su origen se vincula con la digitalización de pagos, desarrollo de las
Fintech y tecnologías móviles, los cuales fueron masificados con el uso de teléfonos móviles y
billeteras electrónicas. En América Latina, estos servicios han permitido ampliar la inclusión
financiera de sectores tradicionalmente excluidos, como microemprendedores y trabajadores
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3359
informales (Banco Interamericando de Desarrollo Lab & World Economic Forum, 2022). En el
Perú, de acuerdo con el Reporte del Sistema de Pagos y del Sector Fintech del Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP, 2025) las transferencias a través de billeteras digitales como Yape y
Plin han experimentado una expansión acelerada, consolidándose como uno de los principales
medios de pago de bajo monto, así, tanto los micronegocios como los SFD convergen en el
escenario actual peruano, por lo que la presente investigación plantea una pregunta: ¿los
microemprendedores adoptan SFD con el objetivo de mejorar sus negocios a través de una
formalización bancaria o más bien como una respuesta a los nuevos hábitos de sus clientes? La
presente investigación permitirá explorar los motivos reales de la adopción de servicios
financieros digitales en microemprendedores en Perú, asimismo, busca contrastar los resultados
empíricos con las interpretaciones teóricas sobre inclusión financiera y digitalización de pagos.
MATERIALES Y MÉTODOS
La presente investigación tiene un carácter analítico-crítico y se utilizará el enfoque
cualitativo cuantitativo con diseño exploratorio, orientado a analizar los factores que impulsan la
adopción de SFD en microemprendedores del Perú. La población estuvo conformada por
microemprendedores de distintos rubros (comercio, alimentos, artesanías y servicios) a nivel
nacional, mientras que la muestra seleccionada de forma intencional incluyó 30
microemprendedores de Lima y provincias que utilizan aplicaciones de pagos digitales como Yape
o Plin. El instrumento de recolección de datos fue un cuestionario estructurado de 10 ítems que
aborda tres dimensiones: adopción funcional, trazabilidad percibida y percepción de seguridad.
Su validez de contenido fue evaluada mediante juicio de expertos y complementada con el índica
de V de Aiken (Aiken,1985). Los datos fueron recolectados mediante encuestas presenciales,
procesados y analizados con estadística descriptiva para analizar los motivos de adopción
(frecuencias y promedios). Finalmente, para la medición se propuso y se aplicó un Índice de
Inclusión Financiera Aparente (IIFA-SFD) la cual se basa en el siguiente criterio: Cuanto mayor
sea el valor de la IIFA-SFD, mayor será la adopción de SFD sólo por presión de la forma del pago
del consumidor. Si el valor es menor, la adopción de SFD se deberá por una alta educación
financiera y una alta confianza en las instituciones financieras. Este índice se encuentra
compuesto por tres dimensiones:
𝐼𝐼𝐴𝐹 − 𝑆𝐹𝐷 = 𝛼(𝐴𝑑𝑜𝑝𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑆𝐹𝐷 𝑝𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑚𝑎𝑛𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑖𝑑𝑜𝑟)
+ 𝛽(𝑇𝑟𝑎𝑧𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠)
− 𝛾(𝐵𝑟𝑒𝑐ℎ𝑎 𝑑𝑒 𝐸𝑑𝑢𝑐𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎)
En donde:
• α (≈0.7): refleja la presión de la demanda del consumidor que impulsa al
microemprendedor a aceptar pagos digitales.
• β (≈0.2): corresponde a la percepción de los microemprendedores respecto a si los pagos
informales (Banco Interamericando de Desarrollo Lab & World Economic Forum, 2022). En el
Perú, de acuerdo con el Reporte del Sistema de Pagos y del Sector Fintech del Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP, 2025) las transferencias a través de billeteras digitales como Yape y
Plin han experimentado una expansión acelerada, consolidándose como uno de los principales
medios de pago de bajo monto, así, tanto los micronegocios como los SFD convergen en el
escenario actual peruano, por lo que la presente investigación plantea una pregunta: ¿los
microemprendedores adoptan SFD con el objetivo de mejorar sus negocios a través de una
formalización bancaria o más bien como una respuesta a los nuevos hábitos de sus clientes? La
presente investigación permitirá explorar los motivos reales de la adopción de servicios
financieros digitales en microemprendedores en Perú, asimismo, busca contrastar los resultados
empíricos con las interpretaciones teóricas sobre inclusión financiera y digitalización de pagos.
MATERIALES Y MÉTODOS
La presente investigación tiene un carácter analítico-crítico y se utilizará el enfoque
cualitativo cuantitativo con diseño exploratorio, orientado a analizar los factores que impulsan la
adopción de SFD en microemprendedores del Perú. La población estuvo conformada por
microemprendedores de distintos rubros (comercio, alimentos, artesanías y servicios) a nivel
nacional, mientras que la muestra seleccionada de forma intencional incluyó 30
microemprendedores de Lima y provincias que utilizan aplicaciones de pagos digitales como Yape
o Plin. El instrumento de recolección de datos fue un cuestionario estructurado de 10 ítems que
aborda tres dimensiones: adopción funcional, trazabilidad percibida y percepción de seguridad.
Su validez de contenido fue evaluada mediante juicio de expertos y complementada con el índica
de V de Aiken (Aiken,1985). Los datos fueron recolectados mediante encuestas presenciales,
procesados y analizados con estadística descriptiva para analizar los motivos de adopción
(frecuencias y promedios). Finalmente, para la medición se propuso y se aplicó un Índice de
Inclusión Financiera Aparente (IIFA-SFD) la cual se basa en el siguiente criterio: Cuanto mayor
sea el valor de la IIFA-SFD, mayor será la adopción de SFD sólo por presión de la forma del pago
del consumidor. Si el valor es menor, la adopción de SFD se deberá por una alta educación
financiera y una alta confianza en las instituciones financieras. Este índice se encuentra
compuesto por tres dimensiones:
𝐼𝐼𝐴𝐹 − 𝑆𝐹𝐷 = 𝛼(𝐴𝑑𝑜𝑝𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑆𝐹𝐷 𝑝𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑚𝑎𝑛𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑖𝑑𝑜𝑟)
+ 𝛽(𝑇𝑟𝑎𝑧𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠)
− 𝛾(𝐵𝑟𝑒𝑐ℎ𝑎 𝑑𝑒 𝐸𝑑𝑢𝑐𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎)
En donde:
• α (≈0.7): refleja la presión de la demanda del consumidor que impulsa al
microemprendedor a aceptar pagos digitales.
• β (≈0.2): corresponde a la percepción de los microemprendedores respecto a si los pagos
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3360
digitales pueden servir para la formalización bancaria.
• γ (≈0.1): refleja la diferencia entre un nivel óptimo (100) y los últimos puntajes promedio
obtenidos por los peruanos en educación financiera según fuentes oficiales.
• Adopción(A): Se obtiene mediante la siguiente formula: 𝐴 = 0.5 ∗ (#𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑛𝑠𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠) +
0.4 ∗ (𝑀𝑜𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒 𝐴𝑑𝑜𝑝𝑐𝑖ó𝑛) + 0.1 ∗(𝐶𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜 𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)
• Trazabilidad (T): Se obtiene mediante la siguiente formula: 𝑇 = 0.7 ∗
(𝑒𝑥𝑝𝑒𝑐𝑡𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜) + 0.3 ∗ (𝑆𝑒𝑔𝑢𝑟𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑆𝐹𝐷)
• Brecha (B): Representa la brecha de educación financiera pendiente para alcanzar un
elevado nivel de educación financiera referenciando el último censo de la Encuesta
Nacional de Capacidades Financieras 2022.
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
Para garantizar la validez de contenido del instrumento de recolección de datos, se aplicó
el Índice V de Aiken (1985), el cual permite determinar el grado de acuerdo entre jueces expertos
respecto a la pertinencia, claridad y relevancia de los ítems. El cuestionario fue sometido a la
evaluación de tres expertos en el area de finanzas y metodología de la investigación, quienes
calificaron cada ítem en una escala de cinco puntos, donde 1 representó “nada relevante” y 5
“muy relevante y clara”. La tabla 1 muestra los resultados obtenidos del proceso de validación.
Los valores de V de Aiken oscilaron entre 0.75 y 1.00, lo que indica niveles de validez de
aceptable a excelente. El promedio global fue V=0.89 considerando como validez muy buena, lo
que confirma que los ítems del cuestionario son adecuados para medir los factores relacionados
con la adopción de SFD en microemprendedores peruanos.
Tabla 1
Validación de contenido mediante el Índice V de Aiken
Ítems de cuestionario Evaluador
1
Evaluador
2
Evaluador
3
∑s V de
Aiken
Interpretación
1. Actividad principal del
microemprendimiento
5 4 511 0.92 Excelente
2. Tiempo de
operación del negocio
4 5 410 0.83 Buena
3. Formas de pago
aceptadas (efectivo,
Yape, Plin, otros)
5 5 512 1.00 Excelente
4. Conocimiento
sobre billeteras digitales
4 4 49 0.75 Aceptable
5. Motivos para
usar Yape o Plin
5 5 411 0.92 Excelente
digitales pueden servir para la formalización bancaria.
• γ (≈0.1): refleja la diferencia entre un nivel óptimo (100) y los últimos puntajes promedio
obtenidos por los peruanos en educación financiera según fuentes oficiales.
• Adopción(A): Se obtiene mediante la siguiente formula: 𝐴 = 0.5 ∗ (#𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑛𝑠𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠) +
0.4 ∗ (𝑀𝑜𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒 𝐴𝑑𝑜𝑝𝑐𝑖ó𝑛) + 0.1 ∗(𝐶𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜 𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)
• Trazabilidad (T): Se obtiene mediante la siguiente formula: 𝑇 = 0.7 ∗
(𝑒𝑥𝑝𝑒𝑐𝑡𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜) + 0.3 ∗ (𝑆𝑒𝑔𝑢𝑟𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑆𝐹𝐷)
• Brecha (B): Representa la brecha de educación financiera pendiente para alcanzar un
elevado nivel de educación financiera referenciando el último censo de la Encuesta
Nacional de Capacidades Financieras 2022.
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
Para garantizar la validez de contenido del instrumento de recolección de datos, se aplicó
el Índice V de Aiken (1985), el cual permite determinar el grado de acuerdo entre jueces expertos
respecto a la pertinencia, claridad y relevancia de los ítems. El cuestionario fue sometido a la
evaluación de tres expertos en el area de finanzas y metodología de la investigación, quienes
calificaron cada ítem en una escala de cinco puntos, donde 1 representó “nada relevante” y 5
“muy relevante y clara”. La tabla 1 muestra los resultados obtenidos del proceso de validación.
Los valores de V de Aiken oscilaron entre 0.75 y 1.00, lo que indica niveles de validez de
aceptable a excelente. El promedio global fue V=0.89 considerando como validez muy buena, lo
que confirma que los ítems del cuestionario son adecuados para medir los factores relacionados
con la adopción de SFD en microemprendedores peruanos.
Tabla 1
Validación de contenido mediante el Índice V de Aiken
Ítems de cuestionario Evaluador
1
Evaluador
2
Evaluador
3
∑s V de
Aiken
Interpretación
1. Actividad principal del
microemprendimiento
5 4 511 0.92 Excelente
2. Tiempo de
operación del negocio
4 5 410 0.83 Buena
3. Formas de pago
aceptadas (efectivo,
Yape, Plin, otros)
5 5 512 1.00 Excelente
4. Conocimiento
sobre billeteras digitales
4 4 49 0.75 Aceptable
5. Motivos para
usar Yape o Plin
5 5 411 0.92 Excelente
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3361
6. Motivo principal de
aceptación
(clientes o beneficios
propios)
4 5 410 0.83 Buena
7. Percepción de
cambio en las ventas
4 5 511 0.92 Excelente
8. Expectativa de
crédito o crecimiento
futuro
4 4 510 0.83 Buena
9. Nivel de Seguridad
percibido al usar pagos
digitales
5 5 512 1.00 Excelente
10. Preocupaciones al usar
billeteras
digitales
5 4 410 0.83 Buena
Promedio total - - - - 0.89 Validez muy
buena
Las primeras preguntas de la investigación muestran las características principales de los
microemprendedores. Las actividades declaradas corresponden a rubros de comercio minorista y
servicios alimentarios como venta de abarrotes, tortas (pasteles), desayunos, ropa, joyas y menús
caseros. Estos sectores presentan características típicas de la microempresa peruana: baja
formalización tributaria, atención directa al público y alta rotación de efectivo. Este perfil de
microempresa se menciona en publicaciones de Marco & Stumpo (2020) los cuales indican que
las microempresas latinoamericanas operan en sectores de bajo valor añadido, gran parte de ellas
en el mercado local.
Tabla 2
Actividad principal del microemprendimiento
Categoría Porcentaje
Alimentos y bebidas 63.6%
Joyería 18.2%
Ropa y Artesanías 18.2%
Total 100%
Nota. Elaboración propia.
Con respecto a la segunda pregunta, la vasta mayoría de participantes, en la que
6. Motivo principal de
aceptación
(clientes o beneficios
propios)
4 5 410 0.83 Buena
7. Percepción de
cambio en las ventas
4 5 511 0.92 Excelente
8. Expectativa de
crédito o crecimiento
futuro
4 4 510 0.83 Buena
9. Nivel de Seguridad
percibido al usar pagos
digitales
5 5 512 1.00 Excelente
10. Preocupaciones al usar
billeteras
digitales
5 4 410 0.83 Buena
Promedio total - - - - 0.89 Validez muy
buena
Las primeras preguntas de la investigación muestran las características principales de los
microemprendedores. Las actividades declaradas corresponden a rubros de comercio minorista y
servicios alimentarios como venta de abarrotes, tortas (pasteles), desayunos, ropa, joyas y menús
caseros. Estos sectores presentan características típicas de la microempresa peruana: baja
formalización tributaria, atención directa al público y alta rotación de efectivo. Este perfil de
microempresa se menciona en publicaciones de Marco & Stumpo (2020) los cuales indican que
las microempresas latinoamericanas operan en sectores de bajo valor añadido, gran parte de ellas
en el mercado local.
Tabla 2
Actividad principal del microemprendimiento
Categoría Porcentaje
Alimentos y bebidas 63.6%
Joyería 18.2%
Ropa y Artesanías 18.2%
Total 100%
Nota. Elaboración propia.
Con respecto a la segunda pregunta, la vasta mayoría de participantes, en la que
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3362
corresponde al 75% indicaron tener un emprendimiento con una antigüedad superior a cinco años
y el 100% de ellos acepta efectivo, Yape y Plin simultáneamente. Este resultado es contraintuitivo
si se considera la narrativa común de que la adopción de la tecnología se lidera principalmente
por negocios de reciente creación. Investigaciones previas sobre la adopción de tecnologías de
información y comunicación TIC en mypes como en las investigaciones de Rodríguez-Ardura &
Meseguer-Artola, (2010) han concluido que la presión competitiva y especialmente las
transformaciones en los patrones de consumo de los clientes actúan como impulsores de la
adopción del comercio electrónico. Según los autores, muchas empresas no adoptan tecnologías
digitales por un propósito innovador intrínseco sino como una estrategia de supervivencia ante
consumidores cada vez más sofisticados y competidores que ya utilizan dicha herramienta.
Tabla 3
Antigüedad del microemprendedor y métodos de pago aceptados
Antigüedad Porcentaje
Más de 5 años 80%
Menos de 1 año 20%
Total 100%
Nota. Elaboración propia
Otro hallazgo fue que el efectivo sigue siendo indispensable para el 100% de la muestra,
un hallazgo que está en consonancia con la literatura que describe la persistencia del efectivo en
economías en desarrollo debido a la necesidad de atender a la población no bancarizada o con
baja confianza en sistemas digitales. La universal aceptación del efectivo entre los encuestados
junto con el uso generalizado del Yape y Plin refleja un ecosistema de pagos mixto típico en
mercados emergentes. Aunque las billeteras digitales ganan terreno, muchos comercios pequeños
continúan aceptando principalmente efectivo (Cabrera et al., 2024, p. 2). De igual modo, algunos
microemprendedores mencionaron que aún mantienen cierta desconfianza en las instituciones
financieras, razón por la cual adoptaron los SFD con cierto recelo. Esto concuerda con
investigaciones como la de Rubio & Tulcanaza-Prieto, (2025) documentan que la confianza en
las instituciones financieras es determinante para que los usuarios combinen efectivo y métodos
digitales.
Tabla 4
Métodos de pago aceptados
Efectivo, Yape y Plin 80%
Adicional: Tarjetas de crédito/débito 10%
Adicional: Transferencias 10%
Total 100%
Nota. Elaboración propia
La rápida adopción de Yape o Plin demuestra la capacidad de respuesta del
microemprendedor a la demanda del mercado y la eficiencia de las billeteras digitales como
corresponde al 75% indicaron tener un emprendimiento con una antigüedad superior a cinco años
y el 100% de ellos acepta efectivo, Yape y Plin simultáneamente. Este resultado es contraintuitivo
si se considera la narrativa común de que la adopción de la tecnología se lidera principalmente
por negocios de reciente creación. Investigaciones previas sobre la adopción de tecnologías de
información y comunicación TIC en mypes como en las investigaciones de Rodríguez-Ardura &
Meseguer-Artola, (2010) han concluido que la presión competitiva y especialmente las
transformaciones en los patrones de consumo de los clientes actúan como impulsores de la
adopción del comercio electrónico. Según los autores, muchas empresas no adoptan tecnologías
digitales por un propósito innovador intrínseco sino como una estrategia de supervivencia ante
consumidores cada vez más sofisticados y competidores que ya utilizan dicha herramienta.
Tabla 3
Antigüedad del microemprendedor y métodos de pago aceptados
Antigüedad Porcentaje
Más de 5 años 80%
Menos de 1 año 20%
Total 100%
Nota. Elaboración propia
Otro hallazgo fue que el efectivo sigue siendo indispensable para el 100% de la muestra,
un hallazgo que está en consonancia con la literatura que describe la persistencia del efectivo en
economías en desarrollo debido a la necesidad de atender a la población no bancarizada o con
baja confianza en sistemas digitales. La universal aceptación del efectivo entre los encuestados
junto con el uso generalizado del Yape y Plin refleja un ecosistema de pagos mixto típico en
mercados emergentes. Aunque las billeteras digitales ganan terreno, muchos comercios pequeños
continúan aceptando principalmente efectivo (Cabrera et al., 2024, p. 2). De igual modo, algunos
microemprendedores mencionaron que aún mantienen cierta desconfianza en las instituciones
financieras, razón por la cual adoptaron los SFD con cierto recelo. Esto concuerda con
investigaciones como la de Rubio & Tulcanaza-Prieto, (2025) documentan que la confianza en
las instituciones financieras es determinante para que los usuarios combinen efectivo y métodos
digitales.
Tabla 4
Métodos de pago aceptados
Efectivo, Yape y Plin 80%
Adicional: Tarjetas de crédito/débito 10%
Adicional: Transferencias 10%
Total 100%
Nota. Elaboración propia
La rápida adopción de Yape o Plin demuestra la capacidad de respuesta del
microemprendedor a la demanda del mercado y la eficiencia de las billeteras digitales como
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3363
soluciones de pago de bajo costo, y la alta conveniencia tiene alta tasa de uso (88%) y dependencia
(74%) de SFD. La mayoría de los encuestados no percibe el uso de los SFD como una innovación
estratégica o una mejora de gestión sino como un requisito impuesto por la demanda del
consumidor. En el contexto peruano, esto sugiere una digitalización reactiva donde el
emprendedor busca no quedarse rezagado frente a los hábitos tecnológicos del consumidor. Sin
embargo, el “motivo de adopción” (65 promedio) indica que la mayoría lo adopta por presión del
cliente más que por una decisión estratégica. Esto respalda la postura crítica de que la
digitalización responde a un cambio en el consumidor y no a una inclusión real. La motivación
predominante fue “facilitar el pago a los clientes”. Esto coincide con hallazgos regionales
reportados por el BID (2021) y el Banco Mundial (2022), donde la masificación de billeteras
electrónicas en América Latina no necesariamente se traduce en un incremento de la inclusión
financiera plena, sino en una inclusión transaccional. La evidencia muestra que la pandemia de
2020 aceleró el uso de pagos digitales. A partir de 2023, la interoperabilidad entre Yape y Plin
eliminó barreras y consolidó la masificación de los SFD en comercios pequeños. Según cifras del
BCRP (2020) el número de transferencias interbancarias de bajo valor pasó de 0.03 millones en
2020 a más de 122 millones en 2025, lo que confirma la demanda del cliente como motor inicial.
Figura 1
Número de transferencias interbancarias a través de billeteras digitales (millones de
operaciones)
Nota. Elaboración propia.
La tabla 5 presenta un resumen estadístico de las variables principales utilizadas para
evaluar la adopción de SFD entre microemprendedores peruanos. Se incluyen medidas de
tendencia central y dispersión que permiten describir el comportamiento general de la muestra en
torno a seis dimensiones: frecuencia de uso, proporción de ingresos asociados, motivo de
adopción, percepción de cambios en ventas, expectativa de acceso a crédito y nivel de seguridad
percibida.
soluciones de pago de bajo costo, y la alta conveniencia tiene alta tasa de uso (88%) y dependencia
(74%) de SFD. La mayoría de los encuestados no percibe el uso de los SFD como una innovación
estratégica o una mejora de gestión sino como un requisito impuesto por la demanda del
consumidor. En el contexto peruano, esto sugiere una digitalización reactiva donde el
emprendedor busca no quedarse rezagado frente a los hábitos tecnológicos del consumidor. Sin
embargo, el “motivo de adopción” (65 promedio) indica que la mayoría lo adopta por presión del
cliente más que por una decisión estratégica. Esto respalda la postura crítica de que la
digitalización responde a un cambio en el consumidor y no a una inclusión real. La motivación
predominante fue “facilitar el pago a los clientes”. Esto coincide con hallazgos regionales
reportados por el BID (2021) y el Banco Mundial (2022), donde la masificación de billeteras
electrónicas en América Latina no necesariamente se traduce en un incremento de la inclusión
financiera plena, sino en una inclusión transaccional. La evidencia muestra que la pandemia de
2020 aceleró el uso de pagos digitales. A partir de 2023, la interoperabilidad entre Yape y Plin
eliminó barreras y consolidó la masificación de los SFD en comercios pequeños. Según cifras del
BCRP (2020) el número de transferencias interbancarias de bajo valor pasó de 0.03 millones en
2020 a más de 122 millones en 2025, lo que confirma la demanda del cliente como motor inicial.
Figura 1
Número de transferencias interbancarias a través de billeteras digitales (millones de
operaciones)
Nota. Elaboración propia.
La tabla 5 presenta un resumen estadístico de las variables principales utilizadas para
evaluar la adopción de SFD entre microemprendedores peruanos. Se incluyen medidas de
tendencia central y dispersión que permiten describir el comportamiento general de la muestra en
torno a seis dimensiones: frecuencia de uso, proporción de ingresos asociados, motivo de
adopción, percepción de cambios en ventas, expectativa de acceso a crédito y nivel de seguridad
percibida.
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3364
Tabla 5
Descripción general de variables de adopción de SFD
Variable Media Desviación
estándar
Mínimo Máximo Descripción
Porcentaje de
transacciones
SFD
88 17 50 100 Proporción de operaciones hechas
con Yape/Plin
Porcentaje de
ingresos SFD
74 12 50 80 Porcentaje de ingresos que
provienen de SFD
Motivo de
adopción
65 43 0 100 Grado en que el uso responde a
demanda del cliente
Cambio en
ventas
9 2 5 10 Percepción de aumento de ventas
Expectativa de
crédito
70 25 50 100 Percepción de que SFD ayuda a
acceder a créditos
Seguridad
percibida
100 0 100 100 Nivel de confianza en operaciones
digitales
Nota. Elaboración propia
Sobre la composición de IIFA, los valores promedio confirman que la adopción y
trazabilidad son altas (80% y 79% respectivamente) pero la constante B=87% (brecha educativa)
limita el índice IIFA final que es estabiliza en 73.5 equivalente a una inclusión financiera alta pero
no integral. Este patrón coincide con lo encontrado por Al-Shami et al (2024) quienes sostienen
que la alfabetización financiera y digital actúa como mediadora clave entre la adopción
tecnológica y la verdadera inclusión financiera en pequeñas empresas de Indonesia. En ambos
contextos, el uso de herramientas digitales se observa como una práctica adaptativa más que como
una estrategia de formalización o desarrollo financiero. Similares hallazgos se pueden evidenciar
en las investigaciones de Ning y Shun (2025) donde la adopción de SFD en microempresas no se
traduce necesariamente en mayor formalización ni acceso a créditos, siendo la educación
financiera, un factor determinante para traducir la adopción tecnológica en beneficios económicos
sostenibles.
Tabla 6
Componentes del modelo IIFA
Indicador Media Desviación Estándar Categoría dominante
A (adopción funcional) 80 12.5 Alta
T (trazabilidad percibida) 79 15 Alta
B (brecha de educación
financiera)
87 - Constante nacional
Tabla 5
Descripción general de variables de adopción de SFD
Variable Media Desviación
estándar
Mínimo Máximo Descripción
Porcentaje de
transacciones
SFD
88 17 50 100 Proporción de operaciones hechas
con Yape/Plin
Porcentaje de
ingresos SFD
74 12 50 80 Porcentaje de ingresos que
provienen de SFD
Motivo de
adopción
65 43 0 100 Grado en que el uso responde a
demanda del cliente
Cambio en
ventas
9 2 5 10 Percepción de aumento de ventas
Expectativa de
crédito
70 25 50 100 Percepción de que SFD ayuda a
acceder a créditos
Seguridad
percibida
100 0 100 100 Nivel de confianza en operaciones
digitales
Nota. Elaboración propia
Sobre la composición de IIFA, los valores promedio confirman que la adopción y
trazabilidad son altas (80% y 79% respectivamente) pero la constante B=87% (brecha educativa)
limita el índice IIFA final que es estabiliza en 73.5 equivalente a una inclusión financiera alta pero
no integral. Este patrón coincide con lo encontrado por Al-Shami et al (2024) quienes sostienen
que la alfabetización financiera y digital actúa como mediadora clave entre la adopción
tecnológica y la verdadera inclusión financiera en pequeñas empresas de Indonesia. En ambos
contextos, el uso de herramientas digitales se observa como una práctica adaptativa más que como
una estrategia de formalización o desarrollo financiero. Similares hallazgos se pueden evidenciar
en las investigaciones de Ning y Shun (2025) donde la adopción de SFD en microempresas no se
traduce necesariamente en mayor formalización ni acceso a créditos, siendo la educación
financiera, un factor determinante para traducir la adopción tecnológica en beneficios económicos
sostenibles.
Tabla 6
Componentes del modelo IIFA
Indicador Media Desviación Estándar Categoría dominante
A (adopción funcional) 80 12.5 Alta
T (trazabilidad percibida) 79 15 Alta
B (brecha de educación
financiera)
87 - Constante nacional
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3365
IFA_raw 63.5 13.4 -
IFA (normalizado) 73.5 13.4 Alta
Nota. Elaboración propia.
Los componentes del modelo IIFA para la presente investigación estarán compuestos por
la adopción, la cual reflejará la adopción de los SFD por parte de los microemprendedores por
presión del consumidor la cual no siempre implica inclusión real. En este caso, los resultados de
la encuesta reflejan una adopción alta (80) mayormente como respuesta a la nueva forma de pago
de los clientes como resultado de la proliferación de teléfonos móviles que como indica
Grzybowski et al (2023) ofrecen un método eficiente, asequible y seguro para que las personas
con acceso limitado a servicios financieros puedan realizar transferencias, recibir ingresos y
ahorrar dinero. Por otra parte, la trazabilidad reflejará las expectativas acerca de que si los SFD
producirán mejoras en los negocios o percepción de que al adoptarlos podría conllevar a la
formalización bancaria. Los resultados reflejaron una trazabilidad alta (79) e indican que la
mayoría de encuestados perciben un incremento en las ventas desde la adopción de Yape o Plin,
especialmente por la facilidad de pago y la reducción de problemas de vuelto.
Es decir, los microemprendedores encuestados observaron una mejora de sus ventas a
través del uso de SFD ya que se incrementó las ventas sin embargo muchos de ellos no estaban
seguros si el uso de Yape o Plin se reflejaría en un beneficio hacia un financiamiento bancario en
sus negocios. Este efecto positivo, aunque limitado, refleja una eficiencia transaccional, mas no
un crecimiento estructural. Por lo tanto, en el caso peruano, el aumento en ventas puede
interpretarse como una mejora operativa más que financiera. Sólo 36% de los participantes
mencionaron que el manejar SFD podría beneficiarlo en obtener un préstamo gracias al registro
de sus operaciones digitales. El resto manifestó desconocimiento, escepticismo, falta de interés o
simplemente no necesitar acceder al crédito formal. Esta postura hacia el no interés hacia la
formalización bancaria tiene concordancia con la antigüedad de los negocios, situadas entre 1 a 3
años, los cuales se ubican en una fase de crecimiento. Esta falta de vinculación entre uso digital y
financiamiento revela una brecha de educación financiera y una desconfianza persistente hacia
las entidades bancarias. Según la Superintendencia de Banca, Seguro y AFP del Perú y la CAF
(SBS y CAF, 2022) apenas el 13% de los peruanos tiene un nivel adecuado de educación financiera
lo que impide aprovechar los SFD como herramienta de inclusión real.
Tabla 7
Relación entre Adopción (A) y Trazabilidad (T)
Categoría de Adopción Promedio de trazabilidad (%)
Muy alta (≥85) 90
Alta (70-84) 75
Moderada 65
Nota. Elaboración Propia
IFA_raw 63.5 13.4 -
IFA (normalizado) 73.5 13.4 Alta
Nota. Elaboración propia.
Los componentes del modelo IIFA para la presente investigación estarán compuestos por
la adopción, la cual reflejará la adopción de los SFD por parte de los microemprendedores por
presión del consumidor la cual no siempre implica inclusión real. En este caso, los resultados de
la encuesta reflejan una adopción alta (80) mayormente como respuesta a la nueva forma de pago
de los clientes como resultado de la proliferación de teléfonos móviles que como indica
Grzybowski et al (2023) ofrecen un método eficiente, asequible y seguro para que las personas
con acceso limitado a servicios financieros puedan realizar transferencias, recibir ingresos y
ahorrar dinero. Por otra parte, la trazabilidad reflejará las expectativas acerca de que si los SFD
producirán mejoras en los negocios o percepción de que al adoptarlos podría conllevar a la
formalización bancaria. Los resultados reflejaron una trazabilidad alta (79) e indican que la
mayoría de encuestados perciben un incremento en las ventas desde la adopción de Yape o Plin,
especialmente por la facilidad de pago y la reducción de problemas de vuelto.
Es decir, los microemprendedores encuestados observaron una mejora de sus ventas a
través del uso de SFD ya que se incrementó las ventas sin embargo muchos de ellos no estaban
seguros si el uso de Yape o Plin se reflejaría en un beneficio hacia un financiamiento bancario en
sus negocios. Este efecto positivo, aunque limitado, refleja una eficiencia transaccional, mas no
un crecimiento estructural. Por lo tanto, en el caso peruano, el aumento en ventas puede
interpretarse como una mejora operativa más que financiera. Sólo 36% de los participantes
mencionaron que el manejar SFD podría beneficiarlo en obtener un préstamo gracias al registro
de sus operaciones digitales. El resto manifestó desconocimiento, escepticismo, falta de interés o
simplemente no necesitar acceder al crédito formal. Esta postura hacia el no interés hacia la
formalización bancaria tiene concordancia con la antigüedad de los negocios, situadas entre 1 a 3
años, los cuales se ubican en una fase de crecimiento. Esta falta de vinculación entre uso digital y
financiamiento revela una brecha de educación financiera y una desconfianza persistente hacia
las entidades bancarias. Según la Superintendencia de Banca, Seguro y AFP del Perú y la CAF
(SBS y CAF, 2022) apenas el 13% de los peruanos tiene un nivel adecuado de educación financiera
lo que impide aprovechar los SFD como herramienta de inclusión real.
Tabla 7
Relación entre Adopción (A) y Trazabilidad (T)
Categoría de Adopción Promedio de trazabilidad (%)
Muy alta (≥85) 90
Alta (70-84) 75
Moderada 65
Nota. Elaboración Propia
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3366
Los resultados de la tabla 7 indican una trazabilidad moderada del 65%, la cual se traduce
en que los microemprendedores perciben una alta trazabilidad derivada del uso de los SFD, pero
sin una mejora sustancial en el acceso al crédito formal. Es decir, los dueños de los negocios no
creen que el manejar SFD como Yape o Plin conllevará a que obtengan préstamos bancarios. De
manera similar, Zhou et al (2025) señalan que la digitalización mejora la transparencia financiera
y reduce los costos de transacción, aunque sus efectos se ven limitados por la falta de
competencias digitales.
Al aplicar el IIFA a una muestra de 30 microemprendedores que utilizan SFD –
principalmente Yape o Plin- se observa una distribución heterogénea de los niveles de adopción.
Los valores obtenidos se concentran en tres categorías: Moderada (20%), Alta (50%) y Muy Alta
(30%), mientras que no se reportaron valores de categoría Baja o Muy Baja. Los resultados
presentados en la tabla 8 revelan que el 80% de los microemprendedores encuestados se ubican
en niveles “Muy Altos” o “Altos” de adopción de SFD, lo cual refleja una marcada penetración
de herramientas como Yape y Plin en las operaciones comerciales cotidianas.
Tabla 8
Distribución del IIFA por categorías
Categoría Porcentaje
(%)
Muy Alta 30%
Alta 50%
Moderada 20%
Baja / Muy Baja 0%
Total 100%
Nota. Elaboración propia.
En términos numéricos, el IIFA se situó en un rango entre 45.8 y 85.7 puntos, lo que
evidencia un alto nivel de penetración de los SFD, en las prácticas comerciales cotidianas de los
microemprendedores evaluados. Las categorías “Muy Alta “y “Alta” se asocian con aquellos que
presentan una fuerte dependencia de pagos digitales (en algunos casos superior al 50% de sus
transacciones), lo que eleva el indicador de adopción (A) y genera un IIFA superior a 75 puntos.
En contraste, los casos “Moderados” se vinculan con negocios que mantienen una participación
significativa de efectivo en sus operaciones (aproximadamente 50% de transacciones),
reduciendo el índice final a valores cercanos entre 45-52 puntos. En este punto los resultados son
comparables con los obtenidos por Derbyshire et al (2023) en donde la mayoría de
microemprendedores mantienen prácticas contables básicas, las cuales limitan su capacidad de
planificación financiera y de acceso al crédito. Esto coincide con los hallazgos de la presente
investigación, en donde la adopción de SFD responde más a una adaptación operativa frente a la
demanda del consumidor que a un proceso de gestión financiera consciente o planificado. En
Los resultados de la tabla 7 indican una trazabilidad moderada del 65%, la cual se traduce
en que los microemprendedores perciben una alta trazabilidad derivada del uso de los SFD, pero
sin una mejora sustancial en el acceso al crédito formal. Es decir, los dueños de los negocios no
creen que el manejar SFD como Yape o Plin conllevará a que obtengan préstamos bancarios. De
manera similar, Zhou et al (2025) señalan que la digitalización mejora la transparencia financiera
y reduce los costos de transacción, aunque sus efectos se ven limitados por la falta de
competencias digitales.
Al aplicar el IIFA a una muestra de 30 microemprendedores que utilizan SFD –
principalmente Yape o Plin- se observa una distribución heterogénea de los niveles de adopción.
Los valores obtenidos se concentran en tres categorías: Moderada (20%), Alta (50%) y Muy Alta
(30%), mientras que no se reportaron valores de categoría Baja o Muy Baja. Los resultados
presentados en la tabla 8 revelan que el 80% de los microemprendedores encuestados se ubican
en niveles “Muy Altos” o “Altos” de adopción de SFD, lo cual refleja una marcada penetración
de herramientas como Yape y Plin en las operaciones comerciales cotidianas.
Tabla 8
Distribución del IIFA por categorías
Categoría Porcentaje
(%)
Muy Alta 30%
Alta 50%
Moderada 20%
Baja / Muy Baja 0%
Total 100%
Nota. Elaboración propia.
En términos numéricos, el IIFA se situó en un rango entre 45.8 y 85.7 puntos, lo que
evidencia un alto nivel de penetración de los SFD, en las prácticas comerciales cotidianas de los
microemprendedores evaluados. Las categorías “Muy Alta “y “Alta” se asocian con aquellos que
presentan una fuerte dependencia de pagos digitales (en algunos casos superior al 50% de sus
transacciones), lo que eleva el indicador de adopción (A) y genera un IIFA superior a 75 puntos.
En contraste, los casos “Moderados” se vinculan con negocios que mantienen una participación
significativa de efectivo en sus operaciones (aproximadamente 50% de transacciones),
reduciendo el índice final a valores cercanos entre 45-52 puntos. En este punto los resultados son
comparables con los obtenidos por Derbyshire et al (2023) en donde la mayoría de
microemprendedores mantienen prácticas contables básicas, las cuales limitan su capacidad de
planificación financiera y de acceso al crédito. Esto coincide con los hallazgos de la presente
investigación, en donde la adopción de SFD responde más a una adaptación operativa frente a la
demanda del consumidor que a un proceso de gestión financiera consciente o planificado. En
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3367
ambos contextos- en Sudáfrica y Perú- se observa que las herramientas digitales o los registros
financieros son empleados de manera instrumental sin que ello se traduzca en una
institucionalización de las practicas financieras o en una mejora de la educación financiera de los
microemprendedores encuestados.
Los resultados de la tabla 9 muestran tendencias claras: (a) el motivo de adopción está
dominado por la demanda del cliente (70% de los casos), (b) sólo una minoría asocia el uso de
billeteras digitales con una expectativa real de acceso a crédito (40%), y (c) la percepción de
seguridad es alta entre los encuestados (≥80 en la escala normalizada).
Tabla 9
Factores de adopción de SFD en microemprendedores peruanos
Variable Codificación Tendencia Observada
Motivo de adopción
0= Beneficio Propio,
50=Mixto, 100=clientes
En 70% de casos, la presión del
cliente fue determinante
Expectativas de créditoa 0=No, 100=Sí Sólo 40% asoció el uso de SFD
con expectativa de crédito
Nota. Elaboración propia.
Estos hallazgos permiten afirmar que, en la muestra analizada, la adopción de SFD opera
principalmente como una respuesta operativa a las preferencias del consumidor y como un
mecanismo para reducir riesgos físicos (ej. Manejo de efectivo), más que como un vector
inmediato de formalización financiera o acceso al crédito. Cabe señalar, que el termino
consumidor también abarca tanto clientes como proveedores ya que los encuestados revelaron
que muchos de sus proveedores solicitaban yape o plin como medio de pago al no contar con
efectivo. Esta interpretación es consistente con estudios sobre adopción tecnológica en micro y
pequeñas empresas que identifican la presión del mercado / consumidor como un factor decisivo
en la incorporación de herramientas digitales. Por ejemplo, investigaciones como las de Pacheco-
Bernal et al (2020) en donde a nivel de pequeñas empresas la adopción de tecnologías no solo
responde a razones internas sino también a presiones externas del entorno, tal es el caso de, las
demandas de los clientes o cambios en el mercado. A su vez, estudios de Dimoso & Utonga (2024)
indicaron que, al aprovechar herramientas digitales, las Pymes pueden agilizar operaciones,
mejorar la gestión de cadena de suministro y capitalizar nuevas oportunidades de mercado. Con
respecto a las expectativas de crédito, el 40% coincide con testimonios y hallazgos empíricos
recogidos en la etapa documental de este estudio: las entidades financieras suelen mantener
criterios propios y más complejos para la otorgación de crédito, por lo que la presencia de
movimientos por billeteras no constituye un determinante único. Tal como se observa en los
informes del Ministerio de la Producción (2024), el acceso al crédito de las microempresas no ha
superado el 26% desde el 2021 al 2023, con lo cual no hay una relación directa entre el incremento
ambos contextos- en Sudáfrica y Perú- se observa que las herramientas digitales o los registros
financieros son empleados de manera instrumental sin que ello se traduzca en una
institucionalización de las practicas financieras o en una mejora de la educación financiera de los
microemprendedores encuestados.
Los resultados de la tabla 9 muestran tendencias claras: (a) el motivo de adopción está
dominado por la demanda del cliente (70% de los casos), (b) sólo una minoría asocia el uso de
billeteras digitales con una expectativa real de acceso a crédito (40%), y (c) la percepción de
seguridad es alta entre los encuestados (≥80 en la escala normalizada).
Tabla 9
Factores de adopción de SFD en microemprendedores peruanos
Variable Codificación Tendencia Observada
Motivo de adopción
0= Beneficio Propio,
50=Mixto, 100=clientes
En 70% de casos, la presión del
cliente fue determinante
Expectativas de créditoa 0=No, 100=Sí Sólo 40% asoció el uso de SFD
con expectativa de crédito
Nota. Elaboración propia.
Estos hallazgos permiten afirmar que, en la muestra analizada, la adopción de SFD opera
principalmente como una respuesta operativa a las preferencias del consumidor y como un
mecanismo para reducir riesgos físicos (ej. Manejo de efectivo), más que como un vector
inmediato de formalización financiera o acceso al crédito. Cabe señalar, que el termino
consumidor también abarca tanto clientes como proveedores ya que los encuestados revelaron
que muchos de sus proveedores solicitaban yape o plin como medio de pago al no contar con
efectivo. Esta interpretación es consistente con estudios sobre adopción tecnológica en micro y
pequeñas empresas que identifican la presión del mercado / consumidor como un factor decisivo
en la incorporación de herramientas digitales. Por ejemplo, investigaciones como las de Pacheco-
Bernal et al (2020) en donde a nivel de pequeñas empresas la adopción de tecnologías no solo
responde a razones internas sino también a presiones externas del entorno, tal es el caso de, las
demandas de los clientes o cambios en el mercado. A su vez, estudios de Dimoso & Utonga (2024)
indicaron que, al aprovechar herramientas digitales, las Pymes pueden agilizar operaciones,
mejorar la gestión de cadena de suministro y capitalizar nuevas oportunidades de mercado. Con
respecto a las expectativas de crédito, el 40% coincide con testimonios y hallazgos empíricos
recogidos en la etapa documental de este estudio: las entidades financieras suelen mantener
criterios propios y más complejos para la otorgación de crédito, por lo que la presencia de
movimientos por billeteras no constituye un determinante único. Tal como se observa en los
informes del Ministerio de la Producción (2024), el acceso al crédito de las microempresas no ha
superado el 26% desde el 2021 al 2023, con lo cual no hay una relación directa entre el incremento
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3368
de Yape o Plin y el acceso al crédito. En otras palabras, la trazabilidad que generan Yape/Plin
puede ser un insumo útil pero su utilidad para la banca depende de cómo las instituciones integren
esos flujos en sus modelos de riesgo.
Los resultados confirman que la adopción de SFD responde principalmente a la presión
de los consumidores, quienes demandan opciones de pago rápidas y sin efectivo. Esto guarda
relación con hallazgos regionales reportados por Azevedo et al (2025) los cuales señalan que la
expansión de las billeteras electrónicas en América Latina se ha sustentado más en la conveniencia
y percepción de seguridad de los usuarios que en una estrategia de inclusión financiera estructural.
Asimismo, Klapper et al (2025) advierten que gran parte de los usuarios se integran al sistema
financiero únicamente a través de pagos digitales, lo que refleja un proceso de inclusión
transaccional antes que de inclusión financiera plena. Otro motivo de la adopción de servicios se
podría deber a que últimamente la facilidad de uso de los SFD conlleva a una relación positiva
hacia la adopción de pagos digitales. En nuestros resultados, sólo un emprendedor indicó que no
manejaba Yape /Plin por la complejidad del aplicativo, para lo cual, solo utilizaba los SFD cuando
se encontraba su pariente en el negocio. Estos resultados concuerdan con Ly & Ly (2024) que la
facilidad de uso a través del conocimiento sobre las funcionalidades y beneficios específicos sobre
los sistemas de pagos digitales desempeña un papel crucial en su adopción. A partir de 2023, la
interoperabilidad entre Yape y Plin eliminó barreras y consolidó la masificación de los SFD en
comercios pequeños. Según cifras del BCRP (2020) el número de transferencias interbancarias de
bajo valor pasó de 0.03 millones en 2020 a más de 122 millones en 2025, lo que confirma la
demanda del cliente como motor inicial.
Figura 2
Número de transferencias interbancarias a través de billeteras digitales (millones de
operaciones)
de Yape o Plin y el acceso al crédito. En otras palabras, la trazabilidad que generan Yape/Plin
puede ser un insumo útil pero su utilidad para la banca depende de cómo las instituciones integren
esos flujos en sus modelos de riesgo.
Los resultados confirman que la adopción de SFD responde principalmente a la presión
de los consumidores, quienes demandan opciones de pago rápidas y sin efectivo. Esto guarda
relación con hallazgos regionales reportados por Azevedo et al (2025) los cuales señalan que la
expansión de las billeteras electrónicas en América Latina se ha sustentado más en la conveniencia
y percepción de seguridad de los usuarios que en una estrategia de inclusión financiera estructural.
Asimismo, Klapper et al (2025) advierten que gran parte de los usuarios se integran al sistema
financiero únicamente a través de pagos digitales, lo que refleja un proceso de inclusión
transaccional antes que de inclusión financiera plena. Otro motivo de la adopción de servicios se
podría deber a que últimamente la facilidad de uso de los SFD conlleva a una relación positiva
hacia la adopción de pagos digitales. En nuestros resultados, sólo un emprendedor indicó que no
manejaba Yape /Plin por la complejidad del aplicativo, para lo cual, solo utilizaba los SFD cuando
se encontraba su pariente en el negocio. Estos resultados concuerdan con Ly & Ly (2024) que la
facilidad de uso a través del conocimiento sobre las funcionalidades y beneficios específicos sobre
los sistemas de pagos digitales desempeña un papel crucial en su adopción. A partir de 2023, la
interoperabilidad entre Yape y Plin eliminó barreras y consolidó la masificación de los SFD en
comercios pequeños. Según cifras del BCRP (2020) el número de transferencias interbancarias de
bajo valor pasó de 0.03 millones en 2020 a más de 122 millones en 2025, lo que confirma la
demanda del cliente como motor inicial.
Figura 2
Número de transferencias interbancarias a través de billeteras digitales (millones de
operaciones)
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3369
Un aspecto clave es que, a pesar de los altos valores de IIFA, los
microemprendedores encuestados no relacionan el uso de SFD con una mayor posibilidad de poder
acceder al crédito. Incluso, en una de las respuestas, se indicó no necesitar de un crédito, con lo
cual se evidencia la falta de conocimiento con relación a los beneficios de la financiación y se
refirió a que el motivo de la adopción fue “responder a sus clientes”. Asimismo, debido a que las
entidades financieras mantienen sus propios criterios para la otorgación del crédito, la variable
Expectativa de Crédito no modifica sustancialmente el índice propuesto. Por otra parte, los bajos
niveles de educación financiera reportados en las Encuestas Nacionales de Capacidades
Financieras realizados por la SBS y CAF (2022) – entre 10% y 13%- refuerzan la idea de que la
adopción digital no conlleva necesariamente una comprensión adecuada del sistema financiero ni
una preparación para utilizar otros productos como microcréditos, seguros o instrumentos de
ahorro. Por lo indicado, los resultados permiten sostener que los SFD cumplen un rol de
modernización transaccional más que a la inclusión financiera efectiva. En la práctica, los
microemprendedores peruanos estan respondiendo a una transformación en el comportamiento
del consumidor y no a una real inclusión financiera o bancarización.
Otro hallazgo es el nivel de educación financiera. En la presente investigación, se obtuvo
un 73.7% de IIFA en los microemprendedores encuestados. Este valor nos indica que los
encuestados con dicho índice eligieron adoptar los SFD como respuesta al comportamiento de
pago de sus consumidores. Esta cifra está en concordancia con los reportes de Credicorp (2024)
que indica que un 60% de los peruanos utilizan billeteras móviles o aplicaciones de pago digital
representando un giro significativo hacia la digitalización de las transferencias monetarias en un
periodo corto de 05 años.
Tabla 10
Comparación entre adopción de SFD y métodos de envío de dinero en Perú
Indicador Valor
Promedio IIFA de la muestra 73,7%
Uso de billeteras móvil para pagos
digitales (2024) 60 %
Nota. Elaboración propia
Se puede discutir que, aunque la adopción digital es muy alta, la educación financiera es
muy baja, lo que limita la verdadera inclusión financiera. Esta afirmación es similar con los
resultados de Affandi et al (2024) quienes, al analizar las micro y pequeñas empresas en
Indonesia, concluyen que la adopción digital no garantiza por sí solas mejoras en el desempeño
financiero, siendo la educación financiera el factor determinante que permite traducir el uso
tecnológico en beneficios económicos sostenibles. A nivel internacional, la vulnerabilidad de las
Un aspecto clave es que, a pesar de los altos valores de IIFA, los
microemprendedores encuestados no relacionan el uso de SFD con una mayor posibilidad de poder
acceder al crédito. Incluso, en una de las respuestas, se indicó no necesitar de un crédito, con lo
cual se evidencia la falta de conocimiento con relación a los beneficios de la financiación y se
refirió a que el motivo de la adopción fue “responder a sus clientes”. Asimismo, debido a que las
entidades financieras mantienen sus propios criterios para la otorgación del crédito, la variable
Expectativa de Crédito no modifica sustancialmente el índice propuesto. Por otra parte, los bajos
niveles de educación financiera reportados en las Encuestas Nacionales de Capacidades
Financieras realizados por la SBS y CAF (2022) – entre 10% y 13%- refuerzan la idea de que la
adopción digital no conlleva necesariamente una comprensión adecuada del sistema financiero ni
una preparación para utilizar otros productos como microcréditos, seguros o instrumentos de
ahorro. Por lo indicado, los resultados permiten sostener que los SFD cumplen un rol de
modernización transaccional más que a la inclusión financiera efectiva. En la práctica, los
microemprendedores peruanos estan respondiendo a una transformación en el comportamiento
del consumidor y no a una real inclusión financiera o bancarización.
Otro hallazgo es el nivel de educación financiera. En la presente investigación, se obtuvo
un 73.7% de IIFA en los microemprendedores encuestados. Este valor nos indica que los
encuestados con dicho índice eligieron adoptar los SFD como respuesta al comportamiento de
pago de sus consumidores. Esta cifra está en concordancia con los reportes de Credicorp (2024)
que indica que un 60% de los peruanos utilizan billeteras móviles o aplicaciones de pago digital
representando un giro significativo hacia la digitalización de las transferencias monetarias en un
periodo corto de 05 años.
Tabla 10
Comparación entre adopción de SFD y métodos de envío de dinero en Perú
Indicador Valor
Promedio IIFA de la muestra 73,7%
Uso de billeteras móvil para pagos
digitales (2024) 60 %
Nota. Elaboración propia
Se puede discutir que, aunque la adopción digital es muy alta, la educación financiera es
muy baja, lo que limita la verdadera inclusión financiera. Esta afirmación es similar con los
resultados de Affandi et al (2024) quienes, al analizar las micro y pequeñas empresas en
Indonesia, concluyen que la adopción digital no garantiza por sí solas mejoras en el desempeño
financiero, siendo la educación financiera el factor determinante que permite traducir el uso
tecnológico en beneficios económicos sostenibles. A nivel internacional, la vulnerabilidad de las
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3370
micro y pequeñas empresas frente a crisis como la pandemia del Covid-19 ha sido documentada
por el Banco Mundial. Por ejemplo, un estudio en 19 países en desarrollo halló que las pymes
sufrieron una caída promedio de ventas de -34.8% frente al -22.6% de las grandes empresas, lo que
evidencia una brecha de 12% puntos porcentuales (Amin et al., 2023, p. 07). Entre los factores
explicativos se encuentran la menor productividad, las limitaciones de acceso al crédito formal y
las deficiencias en capacidades técnicas y de gestión financiera. Estos hallazgos, aunque no
abordan directamente la educación financiera, confirman que la falta de competencia financiera
en las pymes constituye un obstáculo estructural que agrava su vulnerabilidad, lo que guarda
relación con la situación de microemprendedores peruanos en proceso de adaptación a los SFD.
Asimismo, evidencias en estudios de Mohapatra et al (2025) señalan que el conocimiento
financiero es el segundo factor de prioridad en cuanto a la adopción de productos y servicios
financieros en Mipymes con lo cual se refuerza la idea de que la escasa educación financiera limita
a que la adopción de SFD se traduzca en una inclusión financiera plena. Según la encuesta de
Medición de Capacidades Financieras realizada por la SBS y el CAF (2022), sólo un 13% de la
población adulta a nivel nacional posee capacidades financieras digitales
La tabla 11 presenta los resultados agrupados sobre la percepción de seguridad y las
principales preocupaciones de los microemprendedores respecto al uso de SFD. Los datos reflejan
tendencias comunes identificadas en las respuestas de la encuesta aplicada
Tabla 11
Percepción de seguridad y dificultades en el uso de SFD
Pregunta Tendencia Observada
¿Qué tan seguro se siente al recibir pagos
digitales frente al efectivo?
El 90% considera más seguro el uso de
SFD
¿Qué dificultades o preocupaciones ha sentido
utilizando los SFD?
Miedo a estafas, hackeos o comprobantes de
depósitos falsos. Dependencia de
terceros para operar los aplicativos.
Nota. Elaboración propia
Con respecto a la percepción de seguridad en el uso de SFD, el 90% de los encuestados
considera que los pagos digitales son más seguros que el dinero en efectivo, principalmente porque
reducen el riesgo de asaltos y falsificación de billetes. Similares resultados se encontraron en
estudios de Johri et al (2024) en las cuales a través de un estudio a microemprendedores de la
India se encontró que las microempresas con acceso y uso de finanzas digitales perciben menos
obstáculos en ares como administración de impuestos, licencias de negocios, regulaciones
laborales, crimen, robo y desorden (minimizando el uso de efectivo). Este hallazgo refuerza la
idea de que la seguridad percibida es un factor clave en la adopción tecnológica, aunque no
necesariamente asociado a confianza institucional. Similar a ello, investigaciones de Sinha et al
(2024) establecieron que el papel del riesgo percibido como moderador en las relaciones entre
micro y pequeñas empresas frente a crisis como la pandemia del Covid-19 ha sido documentada
por el Banco Mundial. Por ejemplo, un estudio en 19 países en desarrollo halló que las pymes
sufrieron una caída promedio de ventas de -34.8% frente al -22.6% de las grandes empresas, lo que
evidencia una brecha de 12% puntos porcentuales (Amin et al., 2023, p. 07). Entre los factores
explicativos se encuentran la menor productividad, las limitaciones de acceso al crédito formal y
las deficiencias en capacidades técnicas y de gestión financiera. Estos hallazgos, aunque no
abordan directamente la educación financiera, confirman que la falta de competencia financiera
en las pymes constituye un obstáculo estructural que agrava su vulnerabilidad, lo que guarda
relación con la situación de microemprendedores peruanos en proceso de adaptación a los SFD.
Asimismo, evidencias en estudios de Mohapatra et al (2025) señalan que el conocimiento
financiero es el segundo factor de prioridad en cuanto a la adopción de productos y servicios
financieros en Mipymes con lo cual se refuerza la idea de que la escasa educación financiera limita
a que la adopción de SFD se traduzca en una inclusión financiera plena. Según la encuesta de
Medición de Capacidades Financieras realizada por la SBS y el CAF (2022), sólo un 13% de la
población adulta a nivel nacional posee capacidades financieras digitales
La tabla 11 presenta los resultados agrupados sobre la percepción de seguridad y las
principales preocupaciones de los microemprendedores respecto al uso de SFD. Los datos reflejan
tendencias comunes identificadas en las respuestas de la encuesta aplicada
Tabla 11
Percepción de seguridad y dificultades en el uso de SFD
Pregunta Tendencia Observada
¿Qué tan seguro se siente al recibir pagos
digitales frente al efectivo?
El 90% considera más seguro el uso de
SFD
¿Qué dificultades o preocupaciones ha sentido
utilizando los SFD?
Miedo a estafas, hackeos o comprobantes de
depósitos falsos. Dependencia de
terceros para operar los aplicativos.
Nota. Elaboración propia
Con respecto a la percepción de seguridad en el uso de SFD, el 90% de los encuestados
considera que los pagos digitales son más seguros que el dinero en efectivo, principalmente porque
reducen el riesgo de asaltos y falsificación de billetes. Similares resultados se encontraron en
estudios de Johri et al (2024) en las cuales a través de un estudio a microemprendedores de la
India se encontró que las microempresas con acceso y uso de finanzas digitales perciben menos
obstáculos en ares como administración de impuestos, licencias de negocios, regulaciones
laborales, crimen, robo y desorden (minimizando el uso de efectivo). Este hallazgo refuerza la
idea de que la seguridad percibida es un factor clave en la adopción tecnológica, aunque no
necesariamente asociado a confianza institucional. Similar a ello, investigaciones de Sinha et al
(2024) establecieron que el papel del riesgo percibido como moderador en las relaciones entre
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3371
calidad del servicio y la intención de uso continuado. Asimismo, según Corredor et al (2020)
destacan que en América Latina la percepción de seguridad y rapidez es un motivador recurrente
para la adopción de SFD entre pequeños comerciantes. Sin embargo, esa seguridad se asocia más
con la operatividad inmediata que con la protección financiera a largo plazo. Finalmente, las
preocupaciones más frecuentes se relacionan con estafas digitales, hackeos o comprobantes falsos
de pago. Como se indican en las investigaciones de Shaikh et al (2023) en la que la privacidad y la
seguridad siguen siendo una de las principales preocupaciones de los clientes en el uso del dinero
móvil como motor de inclusión financiera, que a diferencia del contexto africano parece ser mejor
en el contexto peruano. A pesar de considerar los SFD seguros por las constantes actualizaciones
de software en billeteras digitales, los microemprendedores expresan miedo a los fraudes
tecnológicos, lo que refleja una confianza limitada y superficial. Este tipo de ambivalencia es
típico en la primera etapa de adopción digital (Rubio, 2025). Además, algunos mencionaron la
falta de capacitación y la dependencia de terceros - principalmente hijos – para manejar las
aplicaciones, lo que indica una brecha digital generacional. Aunque la dificultad práctica de
manejo de aplicaciones se evidencia como una barrera funcional, como microemprendedores
dependiendo de sus hijos, el factor determinante para la no adopción como lo indica Widayani et
al (2022) se encuentra en las barreras psicológicas relacionadas con la tradición y la imagen de la
tecnología las cuales ejercen un efecto significativo en el uso real de los pagos digitales. Una vez
superadas estas barreras, la alfabetización financiera digital es un elemento clave de las
capacidades de una organización ya que como indica Tandilino et al (2025) al dominar las
plataformas digitales, los empresarios pueden optimizar las transacciones, agilizar los procesos de
pagos de los clientes y acceder a posibles fuentes de financiación que podrían ser difíciles de
alcanzar.
CONCLUSIONES
El análisis realizado permite establecer que la adopción de los SFD por parte de los
microemprendedores peruanos no constituye un reflejo de la inclusión financiera plena, sino más
bien una respuesta funcional a las nuevas dinámicas del consumidor. Los resultados del IIFA
muestran niveles predominantemente altos y muy altos por el uso de aplicaciones como Yape y
Plin, lo cual evidencia que estas aplicaciones se han convertido en un componente central de las
operaciones cotidianas de los negocios. Sin embargo, el hallazgo clave es que dicha adopción está
motivada principalmente por la presión de los clientes antes que por un proceso de formalización
empresarial o de acceso a productos crediticios. En este sentido, se confirma que la digitalización
de pagos contribuye a la modernización de los intercambios comerciales, pero no genera por sí
misma las condiciones necesarias para una verdadera inclusión financiera. La permanencia de
bajos niveles de educación financiera en la población microempresaria, junto con la existencia de
criterios independientes de las entidades financieras para la asignación de créditos limitan el
calidad del servicio y la intención de uso continuado. Asimismo, según Corredor et al (2020)
destacan que en América Latina la percepción de seguridad y rapidez es un motivador recurrente
para la adopción de SFD entre pequeños comerciantes. Sin embargo, esa seguridad se asocia más
con la operatividad inmediata que con la protección financiera a largo plazo. Finalmente, las
preocupaciones más frecuentes se relacionan con estafas digitales, hackeos o comprobantes falsos
de pago. Como se indican en las investigaciones de Shaikh et al (2023) en la que la privacidad y la
seguridad siguen siendo una de las principales preocupaciones de los clientes en el uso del dinero
móvil como motor de inclusión financiera, que a diferencia del contexto africano parece ser mejor
en el contexto peruano. A pesar de considerar los SFD seguros por las constantes actualizaciones
de software en billeteras digitales, los microemprendedores expresan miedo a los fraudes
tecnológicos, lo que refleja una confianza limitada y superficial. Este tipo de ambivalencia es
típico en la primera etapa de adopción digital (Rubio, 2025). Además, algunos mencionaron la
falta de capacitación y la dependencia de terceros - principalmente hijos – para manejar las
aplicaciones, lo que indica una brecha digital generacional. Aunque la dificultad práctica de
manejo de aplicaciones se evidencia como una barrera funcional, como microemprendedores
dependiendo de sus hijos, el factor determinante para la no adopción como lo indica Widayani et
al (2022) se encuentra en las barreras psicológicas relacionadas con la tradición y la imagen de la
tecnología las cuales ejercen un efecto significativo en el uso real de los pagos digitales. Una vez
superadas estas barreras, la alfabetización financiera digital es un elemento clave de las
capacidades de una organización ya que como indica Tandilino et al (2025) al dominar las
plataformas digitales, los empresarios pueden optimizar las transacciones, agilizar los procesos de
pagos de los clientes y acceder a posibles fuentes de financiación que podrían ser difíciles de
alcanzar.
CONCLUSIONES
El análisis realizado permite establecer que la adopción de los SFD por parte de los
microemprendedores peruanos no constituye un reflejo de la inclusión financiera plena, sino más
bien una respuesta funcional a las nuevas dinámicas del consumidor. Los resultados del IIFA
muestran niveles predominantemente altos y muy altos por el uso de aplicaciones como Yape y
Plin, lo cual evidencia que estas aplicaciones se han convertido en un componente central de las
operaciones cotidianas de los negocios. Sin embargo, el hallazgo clave es que dicha adopción está
motivada principalmente por la presión de los clientes antes que por un proceso de formalización
empresarial o de acceso a productos crediticios. En este sentido, se confirma que la digitalización
de pagos contribuye a la modernización de los intercambios comerciales, pero no genera por sí
misma las condiciones necesarias para una verdadera inclusión financiera. La permanencia de
bajos niveles de educación financiera en la población microempresaria, junto con la existencia de
criterios independientes de las entidades financieras para la asignación de créditos limitan el
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3372
impacto de las billeteras digitales como puente hacia la formalización o el acceso a servicios
bancarios más complejos. Esto conlleva a un desaprovechamiento de las ventajas de poseer una
inclusión financiera en microemprendedores, ya que como indica Deng & Qian, (2024) los pagos
digitales generan un efecto positivo y es significativamente más fuerte en microempresas en fase
de crecimiento. En consecuencia, se plantea que la inclusión financiera no debe medirse
únicamente por la disponibilidad o adopción de SFD (Acceso) sino por la capacidad real de los
microemprendedores de transformar estas herramientas en oportunidades de ahorro, crédito y
sostenibilidad empresarial (alfabetización financiera). Este hallazgo en el ámbito peruano, abre la
necesidad de replantear los indicadores oficiales de inclusión financiera brindadas por el Banco
Mundial, incorporando variables que reconozcan la dimensión critica de la educación financiera
y la autonomía en la toma de decisiones económicas por parte de los microemprendedores.
impacto de las billeteras digitales como puente hacia la formalización o el acceso a servicios
bancarios más complejos. Esto conlleva a un desaprovechamiento de las ventajas de poseer una
inclusión financiera en microemprendedores, ya que como indica Deng & Qian, (2024) los pagos
digitales generan un efecto positivo y es significativamente más fuerte en microempresas en fase
de crecimiento. En consecuencia, se plantea que la inclusión financiera no debe medirse
únicamente por la disponibilidad o adopción de SFD (Acceso) sino por la capacidad real de los
microemprendedores de transformar estas herramientas en oportunidades de ahorro, crédito y
sostenibilidad empresarial (alfabetización financiera). Este hallazgo en el ámbito peruano, abre la
necesidad de replantear los indicadores oficiales de inclusión financiera brindadas por el Banco
Mundial, incorporando variables que reconozcan la dimensión critica de la educación financiera
y la autonomía en la toma de decisiones económicas por parte de los microemprendedores.
Vol. 12/ Núm. 4 2025 pág. 3373
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